Entré en application en janvier 2018, le règlement européen appelé « PRIIPs », dont l’objectif est de protéger les investisseurs, a rendu obligatoire la délivrance du document d'informations clés (DIC).
Celui-ci est obligatoire avant toute souscription d'un placement collectif.
Ce document remplace l'ancien DICI (document d'information clé pour l'investisseur) pour tous les placements collectifs depuis le 1er janvier 2023. Sont donc concernés les fonds à formule, SCPI, unités de compte des assurances-vie etc…
Le DIC est un document harmonisé au niveau européen qui permet aux investisseurs de retrouver les informations essentielles sur le placement, sa nature et ses caractéristiques principales. Il doit être compréhensible et remis avant toute souscription. Son objectif est d’aider les investisseurs à comprendre en quoi consiste le placement envisagé et quels sont ses risques, frais, gains et pertes potentiels. Son format étant standardisé (généralement de 2 à 3 pages), il peut également servir à comparer plusieurs placements.
Parmi les changements du DIC en comparaison avec le DICI, nous pouvons souligner que celui-ci ne contient plus les performances passées. Il contient cependant une estimation des performances futures, pour un investissement de 10 000 €, calculée selon 4 scénarios (« tensions », « défavorable », « intermédiaire » et « favorable »). Il est important de préciser que ces scénarios ne sont que des hypothèses basées sur les fluctuations des années précédentes.
